El bitcoin llega al seguro de vida: cuando el legado puede subir… o desplomarse

Meanwhile ofrece pólizas completamente basadas en la criptomoneda y abre un nuevo debate sobre el riesgo y la innovación financiera.

El bitcoin continúa expandiendo sus fronteras. Tras irrumpir en los mercados tradicionales con la aprobación de los ETFs en Estados Unidos y formar parte de los balances de grandes empresas, ahora ha dado el salto al sector asegurador. La compañía Meanwhile, con sede en las Islas Bermudas, ofrece seguros de vida que operan exclusivamente en bitcoin, marcando un nuevo hito en la integración de las criptomonedas en la economía real.

El funcionamiento de estas pólizas es similar al de cualquier seguro de vida convencional: los clientes pagan sus primas y los beneficiarios reciben la compensación al fallecimiento del asegurado. La diferencia es que todas las transacciones se realizan en bitcoin, y las cantidades se mantienen fijas en esta criptomoneda. Esto implica que el valor final recibido dependerá del precio del bitcoin en el momento del fallecimiento, lo que puede suponer tanto una gran ganancia como una fuerte pérdida.

El CEO de Meanwhile, Zac Townsend, destaca que se trata de la primera aseguradora de vida del mundo que opera exclusivamente con activos digitales. Según explica, el objetivo es permitir que los clientes «puedan legar su patrimonio íntegramente en bitcoin», ofreciendo así una cobertura frente a la inflación y la depreciación de las monedas tradicionales.

Ventajas fiscales y préstamos en criptomonedas

Además del componente innovador, Meanwhile presenta ventajas fiscales para los asegurados. La compañía concede préstamos en bitcoin por hasta el 90% del valor de la póliza, calculados a precios de mercado y sin generar plusvalías imponibles. De este modo, los clientes pueden disponer de liquidez sin tener que vender sus criptomonedas y, en caso de revalorización, evitar pagar impuestos por ganancias de capital.

Townsend insiste en que la empresa cuenta con un sólido marco de gestión de riesgos y políticas de inversión conservadoras. “No prometemos altos rendimientos como otras firmas cripto que han fracasado”, señala. En una póliza estándar, por ejemplo, el cliente paga un bitcoin anual durante diez años y la aseguradora garantiza un pago final de 1,5 bitcoins.

El modelo de negocio detrás del seguro

El sistema de Meanwhile se basa en prestar parte de los bitcoins de las primas a grandes instituciones financieras, obteniendo rentabilidad a cambio. Es decir, los asegurados pagan en bitcoin y la compañía utiliza esos activos para financiarse. En este modelo, el riesgo recae principalmente en el cliente, ya que la aseguradora devuelve la cantidad acordada en bitcoins, independientemente de su valor en el mercado.

El marco legal de Bermudas permite que toda la contabilidad de la empresa se realice en criptomoneda, lo que hace que sus balances fluctúen en función del precio del bitcoin. En 2024, Meanwhile obtuvo un beneficio de 25,29 bitcoins, lo que supone un incremento del 300% interanual.

Respaldo de grandes inversores

El crecimiento de Meanwhile ha atraído la atención de importantes inversores institucionales. Fondos como Apollo, Northwestern Mutual Future Ventures, Pantera Capital y Stillmark se han unido a Bain Capital y Haun Ventures en una reciente ronda de financiación de 82 millones de dólares.
La firma ya había captado 40 millones en su Serie A el pasado abril y cuenta con el respaldo inicial del director ejecutivo de OpenAI, Sam Altman.

Con estos recursos, la compañía planea ampliar su equipo y atender la creciente demanda institucional de productos de seguros vinculados al bitcoin.